前两天有个老客户来网点办业务，聊着聊着突然压低声音问我：大午集团的借款怎么样了？说实话，在我们圈子里讨论的人很多，但是对外能说的内容就比较少了。今天我就用匿名的方式来说一说，有些话可能不太中听，但都是实情。

大午集团借款事件的前因后果

先给不太了解情况的朋友补个课。大午集团是河北的一家大型民营企业，涉及养殖、食品、教育等多个领域，在当地属于龙头企业。2020年底，集团创始人孙大午被采取强制措施，整个集团的资产也被查封冻结，银行贷款也因此出现问题。

那时候我在支行正好处理过类似的企贷业务。其实银行内部对于这样的事情反应速度比我们想象中要快很多，风控部门连夜开会，在信贷系统里把所有的关联账户都给锁定了，就算是正常还本付息的账户也一样。

那么已经放出去的贷款怎么办？这其实就是长期等待的过程。案子没有结清之前，资产不能解冻，钱也不能动。

借款人最关心的问题是：钱能不能拿回来？

这是被问到最多的问题。其实没有一个标准答案，但是可以给你透露一下。

去年我们行里专门开过一次内部会议，讨论大午集团相关的债权处置问题。会上领导说了一句话到现在我依然记忆犹新："像这样的案子，少则三年五年，多则十年八年，不要指望短期内会有结果。"

具体数字我已经记不太清楚了，但是据我所知大午集团涉及的银行贷款规模很大，十几家银行都有敞口。目前资产全部被司法查封，银行只能排队等着做债权人的。

有个做建材生意的客户，在2021年初还问大午集团借款的情况怎么样，说有人想让他接手一笔债权。我当时就劝他不要去碰它。这不是明摆着的事情吗？连银行都收不回来的钱，你作为一个个人投资者凭什么能收回呢？

银行内部是如何处理这些坏账的？

这就涉及到一些"不该说的"了。银行对于大午集团这样的案件处理，有一套标准流程，但是在具体的操作上各地却存在较大的差异。

第一步就是分类。根据监管要求，逾期90天以上的贷款要划入不良资产中来。大午集团的贷款在案发后很快就被列入了不良资产序列。

第二步为核销准备。银行会随着案件的发展情况，逐步计提拨备。就是把损失先体现在账面上，以免出现突然爆雷影响报表的情况。

第三步才是处理。但是有一个很多人不知道的情况：涉刑案件的资产处置，银行说了不算，要等法院判决。而且刑事程序优先于民事程序，作为债权人的银行实际上处于比较被动的位置。”

我只了解我们地区的状况，其他地方的情况就不清楚了。但是据我和同行交流得知，大午集团的案件目前还在司法程序之中，并且资产处置还没有开始。

普通投资者可以从中学到些什么？

聊了这么多，其实我最想说的还是另外一件事情。很多人问大午集团借款的情况如何？这背后其实是想要知道：我可以抄底吗？有没有捡漏的机会呢？

别傻了。

涉刑案件中资产处置透明度低，信息严重不对称。你以为捡到便宜了，其实可能接到了烫手的山芋。而且这些债权的法律关系很复杂，普通投资者根本搞不清楚里面有多少陷阱。

前年有个客户，听信了所谓的"内部渠道"的说法，想要以低价收购大午集团的一笔应收账款债权。结果怎样？钱已经投入很久了但是没有拿到一分钱，而且还花了很多律师费。

高风险企业借款的几个信号

与其想着怎么抄底，不如学会怎样避坑。经过我多年来的观察发现，出现问题的企业借款一般有以下几个共同点：

实际控制人个人影响力过大，企业治理结构形同虚设

关联交易多，资金在集团内部来往频繁

银行融资比例过高，自有资金比例过低

当地政府关系很好，但是政策风向一变就出问题

大午集团这几条基本上都有。当年我们行里也有过风险预警的说法，但是那时候企业规模大、纳税多，谁愿意去唱反调呢？

银行人的心里话

写了这么多，有人觉得我在推卸责任。但是作为一名一线客户经理，心里有些话憋了很久了。

银行审批贷款时，表面上有一套严格的程序，实际上很多时候还是看背景、关系的。大午集团当年从那么多银行拿到贷款，难道所有的银行风控都出了问题？

扯淡。

心里都有数，但是没有人愿意说出来。出了事情之后，人们才纷纷指责风险控制不严、尽职调查不到位，并且这是明摆着的吧？

我这么说并不是要为银行开脱，而是想让你知道一个事实：银行贷款的安全性，并不是由银行自身的风控能力决定的，而是在很大程度上受制于整个信用环境以及法治环境。

大午集团的借款情况怎么样？到现在还没有一个明确的答案。但是你可以知道，该案件已经成为银行业界的一个标志性事件，许多银行在之后都加强了对民营企业的贷款政策。

最后说一句：如果你手里有大午集团的债权，不要指望短期内能变现。该报案就报案、登记就登记、然后去干其他事情吧。把注意力放在这件事情上不如用来发展新的业务。

现在，现金为王。