先给出答案：银行同业之间借款有什么规定？主要有四种——同业拆借、同业借款、同业代付、同业存单。这四类方法各有各的作用和方式，就如家里有炒锅、汤锅、平底锅以及高压锅一样，各自都有用武之地。很多人认为银行就是"存款取款的地方"，实际上各家银行之间互相借贷每天都在进行着，并且规模非常大。今天我来给大家解释一下这件事的大白话版本。

我是持证理财规划师，平时和客户聊资产配置的时候经常涉及到银行间市场。其实很多高净值客户的朋友们根本不知道银行背后还有这样一套"朋友圈借钱"的机制。去年有一个做外贸的朋友手头有一笔大额资金暂时没有想好怎么投资，问我能不能买点银行同业存单，我才明白到普通人对于金融方面的秘密是很感兴趣的。

同业拆借：银行的"隔夜借钱"

同业拆借是银行之间最常见、最多次的借款方式。简单来说就是今天A银行的钱不够用了，向B银行借钱明天再还给它就好。期限很短，最短为隔夜，最长一般不超过一年。这东西有点类似于邻居来你家要一根葱的样子，第二天去买菜的时候就把它带回来了，属于临时周转性质。

同业拆借利率就是整个金融市场风向标。上海银行间同业拆放利率（Shibor）每天早上发布，影响着企业贷款利率、房贷利率等和我们生活息息相关的事情。2022年底的时候，Shibor隔夜利率曾一度达到2%以上，说明市场上的资金比较紧张，各家银行都在争抢借款。

有一个在城商行工作的朋友跟我聊过，他们每天早上第一件事就是看头寸够不够。不足的时候就马上去交易系统里找别的银行借钱。有一次系统出问题了，差点没借到隔夜的资金，全行上下都急得满身大汗。后来还是请了个熟人帮忙的大行，利率比平时高出了十几个基点，这件事才得以解决。

同业借款：期限较长的"朋友间借贷"

同业拆借和借款最大的不同就是期限。同业借款的最长期限为3年。就比如你找朋友借钱装修房子，说好一年后还，并不是明天就要还的那种。主要存在于商业银行、金融资产管理公司、金融租赁公司等非银行金融机构之间。

很多人认为银行之间的借款都是短期的，其实不然。在银行同业借贷的方式中，长期贷款的比例也不小。特别是一些中小银行吸储能力不如大行，在资金来源上就需要通过同业拆借来补充。我看过几家城商行年报，同业借款占负债比例达到15%甚至更高。

但是这块儿的风险也很大。2019年包商银行出事的时候，同业借款市场一度冻结，很多借出去的钱收不回来了。从那时起，商业银行做同业拆借就谨慎多了，得先看对方资质、评级，并不像以前那么"大方"了。

同业代付：银行的"代付款项"

同业代付这个说法听起来比较绕口，其实原理很简单。A银行有个客户要付款但是A银行暂时没有钱或者不想自己出这笔费用就向B银行求助帮忙垫付之后再把款项转给B银行。有点类似于你请朋友先替你还饭钱，回头给他转账的事儿。

同业代付一般用在跨境贸易结算、票据业务等场合。前几年这块业务发展很快，因为可以帮银行避开一些监管指标的要求。后来监管部门加强了管理力度，并规定了同业代付必须纳入到同业业务之中不能随便进行操作。

具体的数据我记不太清楚了，大概从2016年开始同业代付的规模就开始明显萎缩。正规贸易融资业务现在主要使用，在以前那种"绕监管"的方式已经很少见到了。不同的银行执行标准不同，我知道的大行情况比较清晰一些小地方的银行还存在一定的灰色地带。

同业存单：银行的"标准化借条"

同业存单是近几年来发展最快的银行间拆借方式之一。简单地说，就是由商业银行向市场发行一张"欠条"，其他银行或者金融机构购买这张"欠条"后到期的时候再偿还本金和利息。该借款合同可以在二级市场上流通，并且流动性很好。

同业存单的优点在于标准化程度高、透明度好。买方不用一家家去谈，可以直接在市场上购买。利率也是市场化的，谁的利息多就选谁的产品。对于发行银行而言可以迅速获得资金；对投资者来说有收益较好的短期投资选择。

我的一个客户是做私募的，他们经常用同业存单来作为现金管理。他说同业存单流动性好、风险可控一些，在比着发工资要强些。但是他也吐槽过现在同业存单利率越来越低了去年还有3%以上今年好多都跌破2.5%，这事让他挺头疼的。

很多人认为同业借款很简单，其实很复杂

很多人认为银行之间借钱只需要打个电话、转一下账就可以了，其实这里面有一整套复杂的技术和规定。同业之间的借款有哪些渠道？交易系统就有好几种了，中国外汇交易中心、上海清算所、中央结算公司各有各的分工。银行要设立专门从事金融业务操作的专业人员，并且需要取得相应的从业资格证书后才能上岗工作。

还有一个很多人都不知道的事情就是：银行之间借钱的时候，利率是可以"商量"的。虽然Shibor是基准利率，但是具体成交利率还要看双方关系以及市场资金面是否宽松的程度。我的城商行朋友说他们行和某大国有银行的关系比较好，所以借款利率可以比市场上平均水平低5-10个基点。一年省下的利息数目也不小了。

另外，银行同业借款是有额度限制的。监管规定了银行同业融入资金不能超过负债总额的三分之一。红线很紧，过了就得受罚。因此做同业业务的时候要精打细算，不可以大开方便之门。

普通人可以学到些什么？

说了这么多银行之间借钱的方式，跟我们老百姓有什么关系呢？很有用。如果一家商业银行的同业借款比例较高的话，那么它的吸储能力就比较弱，风险也相对较大一些。在购买理财产品的时候可以看一下底层资产中有没有同业存单，心里会更清楚些。利率下行期，同业存单收益率也会相应降低，并不能期望它一直保持高位。

去年还不是这样，今年政策刚刚调整过，同业业务的监管更加严格了。如果朋友中有在银行做资金交易员的人的话，请多和他们交流一下，可以了解到很多一手信息。但是能不能往外说就另说了。

最后说一句大实话：银行同业借款表面上看是银行之间的"朋友圈借钱"，实际上反映的是整个金融体系的资金流动状况。普通人不必了解得太多，但大概了解一下对理解金融市场、做出理财决策是有帮助的。下次看到新闻中提到Shibor利率飙升的时候就知道市场上钱比较紧张了，各个银行都在争相贷款吧。