去年冬天我在江苏采访的时候，遇到了一个做服装批发的老陈，在茶馆里坐着，整个人看起来比实际年龄大了十岁。他拿着一份保单，说话都有点发抖地说当初买这份保险时，代理人告诉他可以用它当"存折"用，在需要钱的时候可以贷出八成，利息还低。最后真的等到生意周转不灵去办贷款的时候才发现只能贷现金价值的80%，而且如果逾期还款的话还会把利息算进本金里利滚利。老陈当时愣住了问我："合同上写得很清楚，怎么和我说得不一样？说实话，这件事情并不罕见。我跑金融口这么多年了，见过很多类似的情况，很多人买保险几年了，连保险借款条款有哪些规定都不知道就已经签了字。
那些故意模糊的"现金价值"真相
先说一个很多人不愿意承认的事实：大多数保险代理人是不会主动给你解释什么是"现金价值"的。他们嘴上说的是可以贷款多少，实际上合同里写的不是这样。
我采访过一个前保险公司的内勤，她跟我透露了底细，在培训新人的时候主管会特别强调：提到现金价值容易使客户觉得"亏了"，能不提就不提或者含糊带过。什么是现金价值？简单来说就是退保时保险公司退还给你的那部分钱，在保单的前几年里这个数字一般比你交纳的保费要少很多。一个客户的分红险从2019年开始每年缴纳5万元，一共交了三年共计15万元，后来查到它的现金价值只有九万多点几元。这说明了什么？意味着他能贷的钱最多也就是七万多元，跟自己以为可以借十二万相差得比较多。
问题出在哪里？
坑就坑在很多人根本不去翻合同后面的几张表，相信了口头承诺，在真正需要的时候才发现自己被"套"住了。
贷款比例、期限以及保单借款合同条款中所规定的硬性规定
既然说到这儿了，就把保险借款条款中有哪些硬性规定说清楚。从我手中掌握的几十份不同公司的保单来看，在贷款比例方面各家公司几乎一致，一般为现金价值的70%-80%左右。极少数公司可以达到90%，但是那凤毛麟角的存在，并且通常对于保险种类有特殊的要求。
贷款期限方面，业内普遍的做法是六个月。注意的是六个月，并不是你想借多久就可以借钱多少天。半年到了之后要还清本金和利息，或者至少把利息结了再续借。很多借款人都不清楚这一点，以为跟银行贷款一样，签一年或三年的合同慢慢还款。
去年我采访过一个做物流的小老板，姓张，在期限上栽了跟头。他以为贷了一年，到第七个月时收到了保险公司发来的催款函，上面写着他已经逾期了。当时他就急了说"我的合同还没有到期呢"。后来拿着合同去问人家理论的时候才知道条款里面写得很清楚：借款最长期限为六个月，到期后要还本付息或者申请展期。张老板当场拍大腿道：“当初被代理人忽悠得以为‘随借随还’，根本没细看期限。”
利息怎么算？不要被"低利率"所蒙蔽
这也是一个容易出问题的地方。很多代理人会说保单借款利率比银行低，大概在5%左右。这话听起来很有吸引力，但是要搞清楚是年化还是半年期的？单利或者复利呢？
据我所知，市面上大多数保险公司的保单借款年化利率在4.5%到6%之间浮动，不同的公司、不同的产品会有一定的差异。但是有一个细节很少有人提到：如果到了还款日期没有还清利息的话，那么这部分利息就会被算作本金的一部分，在下一期的时候按照新的本金来计算利息。这是怎么弄的？这就是复利了。银行贷款一般为单利计息，正反之间相差较大。
我的一个在保险公司做精算的朋友私下里跟我说，他们内部测算过，如果借款人连续续贷并且不还本金的话，三年之后实际承担的利率成本就有可能比账面上高出1-2个百分点。不去计算的话根本感觉不到。
逾期不还的后果比你想象中要严重得多
说到这儿，有人可能会问：既然有保单在那儿押着，我还不上钱怎么办？
说实话，这个想法很危险。
保险借款条款中有关逾期处理的规定一般比较委婉，但是实际操作起来却很明确。最直接的影响就是你的保单效力会被影响到。如果借款本息超过了现金价值的话，那么这个保单就会失效——注意是失效而不是暂停。失效意味着什么？也就是说此时出险了保险公司一分钱也不会赔偿。
2022年我报道过一个案例，浙江那边有个客户，保单借款逾期了大概8个月，在此期间查出重疾。他去申请理赔时，保险公司查询发现该份保单已经失效，并拒绝赔付。客户不服提起诉讼，最后败诉。法院的判决依据就是保险合同上写的条款：借款本息等于现金价值的时候，保险合同就中止了。当时那位客户的脸色非常难看，他说："没人跟我说过会有这种情况发生。"
但是合同是你自己签的，没有说过这个理由，在法律上站不住脚。
哪些保单可以申请贷款，哪些根本不可能？
这也要说清楚，并不是所有的保险都可以用来借款。一般而言，具有储蓄功能的人寿保险、分红险、万能险以及部分重疾险可以进行贷款。但是医疗险、意外险和消费型的定期寿险通常没有借款的功能。
还有一个细节，很多人不知道的是：保单借款对保单的持有时间也有要求。一般情况下，在保单生效两年后或者交费满两年之后就可以申请借款了。具体的数字我已经记不太清楚了，大概就是这样，不同的公司之间可能会有一些差别。有些公司的要求比较宽松一些，有些则严格。
去年我采访过一个刚买完保险就想借钱的人，他买的是一款年金险，在犹豫期结束之后就申请了贷款，但是被拒绝了。客服说条款里写的是"保单生效两年后可以申请借款"。当时他就愣住了，问了一句："买的时候怎么没有人说明呢？"
这事儿谁来负责？
说白了就是得自己看条款。
办理流程中隐藏的"关卡"
说到办理流程，很多人认为拿着保单和身份证到柜台就可以办了，其实并不容易。首先你需要确定自己的保险是否具有借款功能，在合同首页或者条款目录中可以找到答案。其次要算清自己能贷多少钱，这需要拨打客服电话或者是登录公司APP查看现金价值。
申请方式现在也方便了，大部分公司都可以线上办理，在APP或者微信公众号上就可以操作。但是有一个问题：线上办通常额度有限制（比如10万、20万左右），超过这个金额就需要到柜台面签。
另外还要提醒一下，在借款期间，你的保单红利分配可能会受到影响。有些公司规定，在借期内不能参与分红或者分红减少。条款中一般都会写明，但是字号很小，并且藏得很深，一般人根本不会注意。
去年遇到一个客户，他借款三年了，一直按时支付利息，觉得挺划算。后来退保的时候才得知这三年的红利一分都没有拿到。他去问人家拿条款指着一行小字给他看，当时他就无语了。
几个必须要弄清楚的问题
说了这么多，如果你正打算用保单借款的话，建议你在办理之前把下面这几个问题弄清楚：
- 借款利率是多少？固定还是浮动的？
我的保单现金价值目前是多少？可以贷到的最大额度是怎样的呢？
借款期限为多久？到期后如何续贷？
如果不还利息的话，那么利息又是怎样被算入本金中的？
借款期间保单的红利、理赔等权益是否会被影响？
这些问题可以直接问客服，她们必须如实回答，并且不敢乱说。但是如果你只相信代理人的口头承诺而没有代理人签字的话，以后出了问题合同上就没有代理人的名字了。
说到这儿，我就想起老陈后来跟我说过的一句话：“早知道这些条款这么重要，当初哪怕花两天时间把合同啃一遍，也不会落到这样的地步。””
他后来还是把借款办了，但是额度比预期的小很多，生意上的缺口只能另想办法。这件事给了他一课，并且付出的代价很大。
不要让同样的坑再绊倒你。
