最近有个叫老张的客户来找我做家庭资产配置，聊着聊着他就压低了声音问我："老师，我看新闻说恒大爆雷了，那都有哪些银行借款恒大啊？手上有些理财产品的话会不会和这些银行有关联呢？说实话，在去年下半年的时候我就听过不下二十次这个问题。人们关心的并不是恒大本身，而是这道雷落下之后会对自己的钱包造成怎样的冲击。我是持证理财规划师，今天就用大白话跟大家说一说我来解释一下。
其实这事儿并没有那么神秘。想知道谁给恒大借钱，不用去挖内幕了，在上市银行的年报中都可以看到。不过那些报表动不动就几百页，全是专业术语，一般人看了都头疼。我给大家整理了一下，接下来继续往下看吧。
恒大的银行借款名单大起底
直接报菜名没意思，我给大伙儿分个类。根据公开披露的信息，恒大集团的借款银行主要分为以下几类：国有大型商业银行、股份制银行以及大家容易忽略的地方城市商业银行和信托公司。
国有大行先说。工商银行、农业银行等大型银行之间确实存在业务联系。但是这里有个门道，很多人认为银行给房企贷款都是信用贷款，这是老黄历了。恒大所获得的大额授信大多是有抵押物的，例如土地、在建工程等等。如果出了问题的话，在手上有烂尾楼或者地皮可以拍卖抵债。
再说股份制银行。民生银行、中信银行、光大银行等经常出现在恒大债权人的名单中。我记得两年前看过一份研报，民生银行对恒大的敞口比较大。那时候行业内很多人都在议论，说有些股份行为了完成业绩指标，给房企的授信额度放得很开，现在看来确实有点过了头。
银行借款恒大金额排行背后的原因
大家不要只看名字，还要关注金额。这就很有意思了。虽然国有大行的名字很响亮，但是真正对恒大有依赖度的银行还是那些规模小一点的银行。就好比你借钱给邻居一样，百万富翁借给你十万不会心疼，而手里只有二十万的人借给你十万的话，如果你不还钱的话，他的日子就不好过了。
举一个具体的例子。去年有一位做建材生意的客户叫王总，他是给恒大供货的人。他说当时恒大给他开商票（商业承兑汇票），他拿去银行贴现的时候有些小银行为了抢到这笔业务，贴现利率很低，比大行低很多个基点。王总的那次也算是占了便宜吧？现在那些商票到期无法兑现，拿着商票去找银行的话，银行也觉得很头疼。
这就是坑爹的地方。由于很多小银行为了争夺市场份额，风控标准比大行要宽松一些。等到恒大这艘船开始漏风的时候，跟着喝汤的这些银行就全都湿透了。具体数字我已经记不太清楚了，但是盛京银行、华夏银行等在公开报道中出现频率较高的几家，在去年的财经新闻里应该可以找到。
被忽视的"隐形债主"
除了正规的银行之外，还有信托以及非标融资的部分。这部分比较隐蔽。一般情况下，银行都是作为资金托管方存在的，并不是真正的钱直接进入理财或者信托计划中去。你买的产品背后可能会有恒大债务的身影。这才是拍大腿的地方。
我的一个做审计的朋友私下里跟我抱怨说，有些银行理财产品的说明书写的就跟天书一样，普通人根本看不出来底层资产到底是什么。等到发现买的产品延期兑付了之后才知道自己实际上是给恒大借的钱。去年这件事闹得挺大的，很多中招的都是想要稳健收益的老年投资者。
普通人怎样才能避开这样的"神仙打架"
知道了哪些银行给恒大贷款，我们可以做些什么？或者以后怎样才能避开这样的风险呢？别傻了，咱们普通老百姓没办法控制房企的决策，也管不了银行的风险控制，唯一能做的就是把钱存到哪里去。
这里我要说句大实话：现在很多银行理财产品都不保本了。去年不是这样的，今年政策刚刚调整过来，刚性兑付被打破之后，买理财就等于买风险。如果发现某款产品的收益率比同类产品高出很多，比如别人是3.5%，而它的收益率达到5%，那你就要多长个心眼。
高收益的背后一般都有较高的风险资产。恒大当年之所以可以承受更高的融资成本，是因为它可以向市场上融到很多钱。这逻辑到现在还是没有变的。如果你贪图那两个点的利息的话，本金就有可能被用作房企的资金窟窿。
给普通家庭一些实际的建议
说了这么多，最后给点可以落地的建议。别嫌我啰嗦，这些都是真金白银换来的经验教训。
- 查底细：购买银行理财产品或者信托产品的时候，不要只听客户经理的忽悠，要仔细看产品的说明书里面写的是"投资范围"、"底层资产"。
分散投资：不要把所有的资金都存放在一家银行的理财产品中，也不要全部用来购买房地产类的投资产品。鸡蛋不能放一个篮子里，道理大家都懂了，但是能做到的人却很少。
看评级：关注银行自身以及财报的评级。如果一家银行对某家房地产公司的贷款比重较大，那么该银行抵御风险的能力就会降低。这个数据可以在银行年报中找到。
前两天老张又来找我，说幸亏听了我的劝告没有买那个某地方银行推出的高息理财产品，后来那个产品果然被延期了。他算是逃过一劫了。其实我们做理财规划，并不是为了发大财，而是为了在风浪来袭的时候，船不要翻。
恒大这件事，说白了就是给所有的投资人上了一课：借钱给别人（哪怕借的是大企业）都有风险。银行都可能出现失误的地方，普通人的谨慎应该更加强烈一些。下次再有人问起这个问题的时候，请你把这篇文章发给他去思考吧。
