上周三晚上十点左右，我正要下班的时候，店里冲进来一个小伙子，浑身是汗，手里拿着一叠皱巴巴的催收单据。小张是个做装修生意的人，在去年给一家开发商干活时就出了问题，并且开出了一张"诚德"商票来结账。当时他也没想太多的大公司开出来的票据怎么会出错？到现在将近一年了，钱还没拿到，还天天被人催着要还款。坐在我对面的椅子上，开口就说："老板，请问你能不能告诉我一个实话诚德债务是哪个借款？我欠了谁的钱，是开发商还是诚德公司呢？"

问题问得很有水平。很多做买卖的老板，或者手里拿着这样的债权的人，并不知道自己手里的东西是什么性质。这就是一个糊涂账的问题。

首先弄清楚：诚德债务属于哪一门科目

小张这样的情况，我一年要碰到好几十次。很多人看到票面上有"诚德"两个字的时候，第一反应就是去查这家公司的背景了。查来查去都是个贸易公司或者控股公司之类的，并没有发现什么特别的情况，在这种情况下认为这是普通的借贷或者是商业欠款也就不足为奇了。

这就完全走错了路子。

诚德债务，从我们行内来看，并不一定是简单的"借款"关系，而是一系列复杂的债权、债务的集合体。说得直白一点就是这张商业承兑汇票没有按时付款了，或者是供应链金融产品出了问题，也有可能是某个P2P平台或者定融产品的烂摊子遗留下来的。你问诚德债务是哪个借款那么问题就变成了：这笔钱到底投资了什么？

见过太多人，合同都没看清楚就认为自己是借给某某公司的了，结果人家只是个担保方或者中间人。等到维权的时候被告都搞错，并且白白浪费时间、金钱。这难道不是坑爹吗？

不要被名字所蒙蔽，认清债务的真实出处

去年有个做建材的老李，通过别人介绍买了一款"诚德系"理财产品，年化收益为9%。当时那个业务员拍着胸脯说这是给某大型地产项目做的供应链融资，并且有房子抵押保证安全可靠。老李一听觉得大项目应该没问题了，没有仔细看合同条款就签了字、付款了。

结果怎么样？今年房地产出现暴雷，项目就停工了。老李拿着合同来求我帮忙想办法找贷款周转一下，我看了一下合同我就傻眼了。合同上写的借款人并不是那个地产公司而是另一个贸易公司的抵押也不过是一般在建工程的抵押后面排队的债权人有多少人不知道。

老李当时拍着大腿说："我这不是被坑了吗？"

确实是被骗了。但是这就是现实啊。很多诚德类的债务，表面上看是借款行为，实际上却是各种各样的金融产品所构成的一个复杂系统。要弄清楚诚德债务是哪个借款把那层皮扒开。

如果是商业承兑汇票的话，那你就要看谁是出票人、收票人是谁。对于定融产品来说，则需要了解融资方以及担保方的身份信息。这两者之间并没有直接的关系。别傻了，名字只是一个代号，并不重要，法律关系才是重点。

这三种情况处理的方法大相径庭

干了这么多年贷款中介，我总结了一下市面上所谓的诚德债务大概可以分为三类。每一种情况的处理方法都不相同，混在一起就是白费功夫。

第一种是商业承兑汇票逾期的情况。这种情况在工程界中最为常见。开发商给供应商开具商票，但是到了付款日期的时候却没有钱来支付了。在这种情况下，你手中的票据就是债权凭证。可以追索背书人往前去或者直接起诉出票人。但是实际上现在很多开发商都面临资金链断裂的问题，打赢官司之后也未必能够拿到赔偿金。这时候要思考一下是否要把债权打折出售出去，或者是寻找其他的资产来抵债。

第二种为供应链金融产品违约。比如老李遇到的情况，名义上是借给供应商的钱可能被挪用或者项目失败了。最麻烦的就是中间环节多、法律关系复杂。首先要弄清资金流向后才能确定追责对象。真有这么回事啊！律师费都得掏很多钱呢。

第三种情况就是定融或者私募类产品出现问题。性质就完全不同了。它有可能是非法集资、合同诈骗等行为造成的损失，这需要依据实际情况来判断是否存在违法行为以及具体的罪名认定标准，并且要对有关人员进行调查取证以确定其是否构成犯罪。这时候你只想着起诉借款人是没有用的，还得看看能不能走刑事途径或者跟着其他受害人一起申报债权。但是这件事周期长、回款率低，要做好心理准备。

别踩坑：自查清单

说了这么多，你可能会觉得有点晕。下面我给你列一个简单的自查清单，在手里的合同或者票据上一项项对照：

• 合同上写的是借款人全称是什么？去企查看看它的股权结构以及涉诉情况。
• 资金是直接打给借款人的，还是存入第三方账户？如果是第三方的话就要小心了。
• 有抵押物吗？是否已经办理了抵押登记呢？很多所谓的抵押其实都是口头上的承诺，在法律上是没有效力的。
• 担保方实力怎么样？不只看名字大，还要考察其偿债能力。

这几项查下来，你心里大概就清楚了。

诚德债务债权转让的猫腻

还有个事情要提醒你。最近市场上出现很多做"债权收购"的公司，专门收这类诚德债务。价格方面是按债权面值两到五折计算。有些人急于用钱就把债权贱卖了。

我的一个客户手里有一张面额为五十万元的商业承兑汇票，以三折的价格出售给了一位买家，并且拿到了十五万现金之后就离开了。两个月后那个承兑人被另一家公司收购了，债务全部还清了。算一下他亏了多少？

当然，并不是所有的债权收购都是坑。烂账早些变现落袋为安也未尝不可。但是你得算清这笔债有没有回款的可能。自己都不清楚的话诚德债务是哪个借款不知道底层资产是什么，那么别人捡漏也是活该。

我们这行有一句话叫作信息差就是钱。知道的比别人多，就少亏一点。

最后几句话真话

小张那天在我办公室坐了很长时间，我把里面的利害关系跟他掰扯清楚之后，他长叹了一口气。早知道这么复杂的话，当初就不该收下那张票了。

世上没有后悔药。

如果你也有类似债务的话，不要坐以待毙也不要胡来。把合同、票据以及转账记录等材料找出来，请一个有经验的律师或者了解的人帮忙整理一下。确定了债务性质之后再决定是起诉还是转让或者是慢慢熬过去。

这件事情没有人可以替你做决定。