做小生意这些年，资金周转就像走钢丝一样，稍微脚下一滑就得找钱补窟窿。去年这个时候，我正好碰到一批货款被客户拖延了两个月，手里没钱，员工工资都快发不出来了。那时候我手上有一张交了五年分红险的保单，现金价值大概有十几万左右，我就产生了申请保单贷款的想法。说实话当时真的没多想，觉得这钱是自己的，借出来用一下有什么大不了的事情？后来跟做核保的朋友喝酒时说起这件事情，他一顿批评我才恍然大悟地查了资料才知道保险借款不还的后果有哪些根本不是我想象中的那么简单。

保单失效：你以为只是扣利息，其实是"炸"保单

很多人和我当初的想法一样，认为保单贷款就是把钱先拿出来用，大不了以后少拿点理赔金。其实这个想法是错误的。

保单贷款虽然手续简单，不需要像银行那样查征信、跑流程，但是它有一个致命的机制就是自动垫交。如果贷款本金加上利息大于保险单现金价值的话，那么该保险就失效了。这件事悄然发生，很多人等到出险后去理赔的时候才发现自己的保单已经变成了废纸。

我有个做餐饮的朋友老张，三年前用保单贷了八万元，后来生意亏本就没再还过。他以为最多也就是以后退保少拿点钱，没想到去年查出重疾想要理赔的时候被保险公司直接拒赔了。理由是贷款本金加上利息已经全部占用了保险合同的现金价值，并且合同效力早就失效了。几十万的赔偿金就因为几万元的借款而消失不见了，这买卖划算吗？

征信污点：保单贷款不还会上征信吗？

这是大家最关心的问题，也是最容易产生误解的地方。

一般保单贷款有两种：一种是保单现金价值贷款，这是保险公司直接给你提供的借款服务，利息比较低，在大多数情况下不会被记录到征信上。另一种为保单信用贷款，即银行或者消费金融公司放款时使用保单作为增信凭证来确定是否放贷给客户，这样的方式肯定会登上征信系统。

但是有一个坑爹的地方。就算是现金价值贷款，如果长期拖欠不还的话，保险公司就会把这笔坏账打包转让给第三方资产管理公司，或者通过法律程序起诉你，在这个时候你的征信报告上就多了一笔"呆账"或者是"强制执行记录"。这玩意儿比一般的逾期严重多了，一旦出现这两个字的时候基本上就跟银行贷款没有关系了。五年的时间啊，这个污点得承受五年的煎熬，谁受得了？

债务雪球：利息复利滚着走，比高利贷温柔不了多少

保单贷款的利率看起来不高，一般在5%-6%左右，但是这只是表面。

关键在于复利。贷款利息会自动算入本金中，下个月再用新的本金来计算利息。只借钱而不还的话，这笔债务就会越滚越大，像滚雪球一样。我做了一个粗略的估算，如果贷款利率为5.5%，采用复利方式计息的话，大约12年之后本息就可以翻倍了。时间比较长吗？但是问题是现金价值本身仍然以较低的速度增长着，并且两者相互抵消，在这样的情况下你的"净负债"就会很快地增加。

说白了就是用你以后的保障来赌。万一哪天急需要用钱想要退保的时候，却发现取出来的钱连贷款都还不起的话，那时候真的就只能哭着喊救命了。

现金价值为零的连锁反应

除了保单失效之外，还存在一个容易被忽视的后果。现金价值全部用作贷款本息后，保险合同就会自动终止，并且如果投保人选择了“自动垫交保费”的选项的话还会触发该条款。这会使你的债务不断增大，保险公司可以自行中止保险合同。到时候不但得不到理赔，就连之前支付的保费也无法收回，完全白赚。

法律风险：被起诉的概率有多大？

很多人认为保险公司财大气粗，不会为了几万块钱去起诉个人。别傻了，保险公司的手段很厉害。

对于金额较小的情况，比如几万元，保险公司一般会选择让保单自然失效来结清这笔账。但是如果你贷款几十万的保单质押贷款的话，或者涉及到了保单信用贷款，则另当别论了。我认识一位做保险法务的朋友说他们公司每年都会批量起诉一批恶意拖欠借款人的案件，尤其是那些名下有资产却故意不还款的情况。一旦走到这一步，诉讼费、律师费都要自己承担，并且背上"失信被执行人"的标签，在高铁上不能坐，酒店里住不了，做生意连账户都被冻结了。

不同公司的政策也各不相同，从我所知的情况来看，大公司相对比较佛系一些，而小公司在处理问题的时候更倾向于走法律程序。具体比例我已经记不太清楚了，但是绝对不是零风险。

我的建议：不要把保障当儿戏

做生意周转不开是常事，但是解决资金问题的方法很多，并不是所有的保单贷款都是免费的。

如果你已经贷款了，我的建议是先把利息还上，至少保证本金不会继续膨胀。实在还不起的话就联系保险公司协商一下是否可以分期或者延期还款。最怕的就是玩消失，电话不接、信函不理，只会把事情越弄越糟。”

去年那次周转，最后还是找朋友借了钱把保单贷款还上了。虽然欠下人情债，但是至少保住这张保险单以及我的征信记录。做生意要讲信用，买保险是为了安心，不要因为一时糊涂而堵住了两条路。

你有没有做过保单贷款？现在还清了吗？