前两天有个做制造业的老客户来找我，年营收两亿左右，想借点钱扩大生产。他开口就问：大企业借款平台都有哪些? 听完差点笑出声来——兄弟你这么大的规模了还盯着"平台"这两个字干什么？大公司借钱跟我们普通人刷手机贷款根本不是一个层面的。这事儿其实就是说白了，就像明明可以坐头等舱，却偏偏要研究怎样抢经济舱打折票。

今天我就把大企业可以使用的借钱途径全部列举出来。不玩那些虚头巴脑的术语，咱们直接对比一下，谁便宜、谁快、谁坑多，看完心里就明白了。

一、银行对公贷款：稳妥，但是慢

银行是大企业融资的主要战场，这一点没有争议。但是你认为所有的银行都一样吗？差得很多。国有大行、股份制银行、城商行的审批逻辑完全不同。

去年我接手过一个案子，浙江某服装企业年销售额1.8亿，想要贷款3000万买地建厂房。老板最初找的是本地城商行，利率报给是4.2%，觉得挺划算。后来他去问了工商银行，结果批下来利息为3.45%，每年省下二十多万的利息。当时老板拍着大腿说：早知道就不瞎折腾了。

国有大行的资金成本最低，利率可以压到3%左右。但是门槛也很高，需要抵押、流水记录以及纳税证明书，审批周期为两三个月起步。没钱的别想走这条路。

股份制银行比较灵活，利率比大行稍高一些，但是速度快。招行、中信等对优质客户可以两周放款。城商行和农商用呢？最高但门槛低、人情味浓，适合资质一般的公司。

二、大企业贷款平台：线上化，但是额度有限

近几年来出现很多线上化的借款平台，例如网商银行的企业贷、京东企业金融、苏宁企业贷等。利率透明、流程快捷，在手机上就能完成。

但是说真的，这些平台对于大企业而言只能当作零花钱。

为什么？额度天花板太低。大多数线上平台单笔上限只有几百万，最多也就一两千万左右。一个年营收过亿的企业，这钱可以用来做什么呢？利率一般在6%到10%，比银行高得多。

我有个做建材的客户，去年急着给供应商付款，从某平台借了500万，年利率为8.5%。后来帮他在银行申请到了流贷产品，年化3.8%，把钱还上了。前后相差两个月左右的时间白白损失掉几万元利息。他之后跟我说：早知道就问一下就好了。

线上平台适合什么样的情况？短期周转、小额救急或者银行额度用完了需要临时补充一下。不要指望它作为主要融资渠道使用。

三、债券市场：便宜，但是你不一定能买到

发行企业债、公司债、中期票据，这是大企业的融资高阶玩法。利率可以压到比银行贷款还要低的程度，资金量多且期限长，并没有受到银行那种条条框框的限制。

但是门槛很高。

公开发行债券，主体评级要达到AA以上。全国有几千万家企业可以拿到AA级的评级，不过也只有几千家左右。算一下这个比例吧。而且发债需要聘请券商、律所和评级机构等中介机构，中介费用从几十万到几百万元不等，小项目根本负担不起。

私募债门槛低一些，但是利率比公开债券高，并且投资者的要求很高。我认识一个做新能源的老板去年发了2亿的私募债，利息是5.8%。他告诉我说：发债这件事儿没有实力的话就玩不动了，材料准备的时间就拖了好几个月。

适合的人群是？央企、国企、上市公司、行业龙头。中小企业可以看看，但是不用花太多时间。

四、企业借款渠道的隐性选择：融资租赁和保理

这两样东西，很多企业老板都没听说过，但是用好了就是真香。

融资租赁就是"以租代贷"。你有设备、生产线，把它们卖给租赁公司之后再租回来用，钱就到手了。利率比银行高一些，但是审批速度快，不占用授信额度，并且租金可以抵扣税金。

保理怎么样？简单地说就是把应收账款卖给保理公司，提前拿到钱。你账上有很多客户的欠条，不能等三个月六个月的付款期限了，就去寻找保理公司进行现款。

前年我为一家做工程的企业做过保理，手里有某大型国企的应收账款8000万，账期180天。企业等着发工资，等不起。让他去干保理，两周之内就能拿到钱，成本大概是每年6%左右。比银行贵一些，但是比民间借贷便宜很多。

两个渠道的隐蔽坑在于：有些机构收费不透明，服务费、手续费乱加。签约之前要算好综合成本，不要只看表面利率。

五、四种渠道横向对比，帮你做决策

光说不做假把式，我整理了一个对比表，一目了然：

• 银行对公贷款：利率最低（3%-5%），额度最大（无上限），但是审批时间长（1-3个月），适合不急着用钱、资质好的企业。
• 线上贷款平台：利率中等偏高（6%-10%），额度小（百万级），速度最快（当天到账），适合小额短期救急

• 债券市场：利率低（3%-6%），规模大，但是门槛很高，只适合评级AA以上的大企业

融资租赁/保理：利率为5%-8%，审批速度快，占用授信少，适合有设备或者应收账款的企业

说到这儿，你可能会问：能不能组合着用？当然可以，高手都是这么做的。

我见过一个年营收5亿的制造企业，融资组合如下：银行流贷2亿元（主力，利率3.5%）、融资租赁5000万（设备抵押，利率6%）、保理3000万（应收账款变现，利率5.5%）、线上平台备用额度1000万元（应急使用）。综合成本控制在4%以下，并且资金链很稳定。

六、一些容易被忽略的小细节

最后说一些行内人才知道的事情。

第一，银行授信有"用信率"考核。你申请了1亿额度，只用了3000万，银行会觉得你的需求不真实，下一次审批可能会被压缩。所以申请额度要量力而行，不要贪心太大。

第二，不同的申请时间点所得到的结果也不同。银行每季度末、年末都有放贷任务压力，在这个时候去谈的话，利率会比较容易被压低一些。很多人都不知道这个情况，但是我已经试了好几次了，效果很好。

第三，企业征信和个人征信是分开的，但是银行审批的时候会看实际控制人的个人信用。老板自己信用卡逾期的话，可能会给公司贷款带来影响。这事我见过很多次了，很冤。

第四，不要经常更换合作银行。银行很重视"忠诚度"，长期合作的客户，审批会比较宽松一些。为了省下0.1%的利息而四处找寻新雇主的企业最终成了投机者，得不偿失。

七、怎样选择？给你一个简单的判断

说了这么多，到底应该选择哪一个呢？我给你一个粗暴的判断标准：

年营收5000万以下、急需用钱、没有硬资产抵押的，优先考虑线上平台和保理；年营收过亿、有厂房设备、不差那两三个月的，老老实跑银行；年营收5亿以上且评级达标的企业，研究发债。

具体数字我已经记不太清楚了，但是根据我的观察，80%以上的大企业融资还是通过银行来完成的。线上平台以及债券加起来也就占了一成左右。不是说其他渠道不好用，而是各有利弊。

融资这件事没有标准答案。主要看自己需要什么：便宜、快捷还是灵活？三个不可能同时达到，要分出个主次。

选错了渠道，损失的就是真金白银。选择好之后省下的利息就是纯利润了